從過去的野蠻生長，到現(xiàn)在監(jiān)管收緊，2016年被業(yè)內(nèi)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融的“規(guī)范元年”。從政策監(jiān)管來看也確實(shí)如此，去年下半年央行、銀監(jiān)會(huì)等十部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》稿兩份重磅文件后，今年上半年政策出臺(tái)的步伐更加密集。據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至今年6月底，全國性及地方性的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的相關(guān)政策共出臺(tái)18項(xiàng)。

　　日益嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境也讓網(wǎng)貸行業(yè)從業(yè)者有著不一樣的感受。金融工廠CEO崔海晨在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，“進(jìn)入2016年以來，整個(gè)行業(yè)的市場環(huán)境表現(xiàn)得更加冷靜，并出現(xiàn)清盤退出、跨界轉(zhuǎn)型、深入細(xì)分領(lǐng)域等方向的轉(zhuǎn)變。行業(yè)不再像之前一樣處在風(fēng)口浪尖，是行業(yè)發(fā)展成熟的標(biāo)志之一。”

　　市場對于監(jiān)管趨嚴(yán)的反應(yīng)也很明顯——新增平臺(tái)數(shù)量減少，不斷有平臺(tái)清盤退出，違規(guī)業(yè)務(wù)如首付貸、股票配資等被叫停，夸大、虛假宣傳被叫停，平臺(tái)開始自查自檢，積極落實(shí)產(chǎn)品登記、信息披露，積極推進(jìn)資金存管等。

　　“在監(jiān)管進(jìn)一步收緊的下半年，行業(yè)必將朝著更加規(guī)范的方向發(fā)展”，有業(yè)內(nèi)人士對《證券日報(bào)》記者談道，“平臺(tái)數(shù)量應(yīng)該會(huì)進(jìn)一步減少，專業(yè)程度將進(jìn)一步提高。投機(jī)者、攪局者以及不具備從事互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能力的平臺(tái)，都將被淘汰，行業(yè)將迎來一個(gè)理性發(fā)展的階段。”

　　上半年共出臺(tái)政策18項(xiàng) 監(jiān)管有的放矢

　　“監(jiān)管元年”絕對不是業(yè)內(nèi)對今年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的戲說。據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)的全國性政策共出臺(tái)11項(xiàng)，包括《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》、《關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的意見》、《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)范》(初稿)、《關(guān)于加強(qiáng)校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范和教育引導(dǎo)工作的通知》、《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整理工作實(shí)施方案》、《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》、《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》、《關(guān)于建立完善守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度加快推進(jìn)社會(huì)誠信建設(shè)的指導(dǎo)意見》、《征信業(yè)務(wù)管理辦法(草稿)》、《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治保險(xiǎn)中介領(lǐng)域工作方案》。

　　為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)多地都出臺(tái)了相關(guān)的政策，合計(jì)共7項(xiàng)。如今年1月份，北京市人民政府辦公廳下發(fā)了《北京市進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的管理辦法》，江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在3月份、4月份相繼頒布了《關(guān)于加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的指導(dǎo)意見》、《江蘇省網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)品模式備案管理辦法》(征求意見稿)，4月份北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于清理“首付貸”類業(yè)務(wù)的通知》，廣州金融業(yè)協(xié)會(huì)等也發(fā)布了《關(guān)于停止開展首付貸、眾籌購房等金融業(yè)務(wù)的通知》，5月份上海互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)頒布了《上海網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信息披露指引》，6月份北京相關(guān)部門又分別下發(fā)了《關(guān)于防范和處置非法集資活動(dòng)中加強(qiáng)金融投資理財(cái)類廣告監(jiān)管有關(guān)工作的實(shí)施意見》和《關(guān)于加強(qiáng)北京市網(wǎng)貸行業(yè)自律管理的通知》。

　　“如果說之前的監(jiān)管政策更多是粗放型、框架型，那么近期傳達(dá)出的監(jiān)管政策則更加細(xì)分、更加具體、更加嚴(yán)格，涉及很多實(shí)際操作的規(guī)則，這也符合市場的一貫預(yù)期”，崔海晨對本報(bào)記者說道。同時(shí)，他認(rèn)為近期的監(jiān)管政策表現(xiàn)出了更多的專業(yè)性，尤其是以北京市“1+3+N”模式為代表的監(jiān)管方針，體現(xiàn)了監(jiān)管對于行業(yè)理解的逐步深入，開始有的放矢。

　　《證券日報(bào)》記者從知情人士處了解到，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室日前正式對北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)一份“通知”。“通知”稱，將按照北京市“1+3+N”的自律管理模式，強(qiáng)化行業(yè)自律管理。針對在京從業(yè)的個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)自律管理全覆蓋，認(rèn)真落實(shí)產(chǎn)品登記、信息披露、資金存管三項(xiàng)措施，建立日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制，做好風(fēng)險(xiǎn)評估，完善風(fēng)險(xiǎn)防范處置工作方案。據(jù)悉，北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)于近期開始新一輪的平臺(tái)排查，目前正在排查建檔階段。

　　有平臺(tái)的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，排查內(nèi)容包括營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證副本原件;注冊經(jīng)營范圍說明;公司負(fù)責(zé)人名片、廣告宣傳頁、業(yè)務(wù)流程說明、電腦一臺(tái)(核對網(wǎng)址);自查表回執(zhí)(加蓋企業(yè)公章)。“事實(shí)上，‘1+3+N’北京模式中，產(chǎn)品登記、信息披露和資金存管三條，對于動(dòng)機(jī)不純立意不良的平臺(tái)幾乎是毀滅性打擊，這將有效地減少詐騙平臺(tái)，扭轉(zhuǎn)劣幣驅(qū)逐良幣的狀態(tài)”。

　　平臺(tái)數(shù)量將進(jìn)一步減少 行業(yè)進(jìn)入“剩者為王”時(shí)代

　　事實(shí)上，監(jiān)管環(huán)境不斷收緊在市場上有著更為直觀的反映——新增平臺(tái)數(shù)量減少，不斷有平臺(tái)清盤退出。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2016年1月份-5月份，共有190家平臺(tái)主動(dòng)停業(yè)。而據(jù)網(wǎng)貸之家昨日發(fā)布的《2016年全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)半年報(bào)》指出，“在經(jīng)歷了前兩年平臺(tái)大幅度增長的過程后，今年上半年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量呈現(xiàn)了階梯下降的走勢，2015年底全國正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量有2595家，而截至2016年6月底，正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)下降至2349家，半年時(shí)間減少了共246家正常運(yùn)營平臺(tái)。預(yù)計(jì)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量仍然將進(jìn)一步下降。”

　　對此，廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長、廣州e貸總裁方頌對《證券日報(bào)》記者表示，平臺(tái)的主動(dòng)退出，說明行業(yè)已從野蠻階段進(jìn)入到理性發(fā)展階段。“隨著行業(yè)競爭的加劇及互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治工作的深入，經(jīng)營困難及不合規(guī)平臺(tái)的退出在未來一段時(shí)間將成為常態(tài)。”

　　此外，今年上半年違規(guī)業(yè)務(wù)如首付貸、股票配資等被叫停，夸大、虛假宣傳被叫停，平臺(tái)開始自查自檢，積極落實(shí)產(chǎn)品登記、信息披露，積極推進(jìn)資金存管等，都反映了行業(yè)在監(jiān)管下正向健康發(fā)展的方向邁進(jìn)。“對于希望通過互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)普惠價(jià)值，真正服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平臺(tái)來說，這是我們希望看到的狀況。因?yàn)檫@些門檻對于投機(jī)者、攪局者來說是巨大的成本，但是對于行業(yè)真正的踐行者卻是分內(nèi)之事，甚至大多數(shù)都是已經(jīng)做到的，只有個(gè)別細(xì)節(jié)需要進(jìn)一步優(yōu)化”，崔海晨對本報(bào)記者說道。

　　在前述業(yè)內(nèi)人士看來，在監(jiān)管進(jìn)一步趨嚴(yán)的下半年，行業(yè)必將朝著更加規(guī)范的方向發(fā)展。平臺(tái)數(shù)量應(yīng)該會(huì)進(jìn)一步減少，專業(yè)程度將進(jìn)一步提高。投機(jī)者、攪局者以及不具備從事互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能力的平臺(tái)，都將被淘汰，行業(yè)將迎來一個(gè)理性發(fā)展的階段。“從長遠(yuǎn)來看，這也是行業(yè)積蓄力量的時(shí)期，誰能在這段時(shí)間內(nèi)真正意義上夯實(shí)內(nèi)功，才能在未來行業(yè)的進(jìn)一步爆發(fā)中占得先機(jī)。”

　　金聯(lián)儲(chǔ)相關(guān)負(fù)責(zé)人沈瑾對《證券日報(bào)》記者坦言，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)絕對是好事情。伴隨著網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管的不斷完善，網(wǎng)貸行業(yè)開始呈現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”的跡象。同時(shí)，對于網(wǎng)貸行業(yè)下半年發(fā)展，她認(rèn)為：第一，隨著監(jiān)管政策的趨嚴(yán)，下半年網(wǎng)貸行業(yè)將越來越趨于冷靜、趨于理性，無論是在平臺(tái)規(guī)模還是在收益率方面。第二，監(jiān)管政策在對一些偽平臺(tái)或資質(zhì)較差的平臺(tái)進(jìn)行打擊的同時(shí)，對好的平臺(tái)來說也是一種鼓勵(lì)。“我們不難看出，監(jiān)管政策還是有很多新思路的，對新的業(yè)態(tài)也具有很大的引導(dǎo)作用。總的來說，監(jiān)管政策是有保有壓，并不是一棍子將所有平臺(tái)都打死”。第三，能夠讓平臺(tái)對號入座，有利于互金平臺(tái)的去污名化，而不是一提到互聯(lián)網(wǎng)金融，就會(huì)人人喊打。監(jiān)管趨嚴(yán)將有利于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更趨于理性、規(guī)范、健康、有序的發(fā)展。第四，行業(yè)將會(huì)進(jìn)入“剩者為王”的新時(shí)代，網(wǎng)貸行業(yè)也將在大浪淘沙的沖刷中實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，唯有合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展，不斷修煉內(nèi)功才能經(jīng)得起市場的考驗(yàn)，熬過“寒冬”成為最后的佼佼者。